目前，玻璃市場依舊是“漲”聲一片，每周都會有1-2輪左右的價格上調動態(tài)。2200元/噸的玻璃現(xiàn)貨價格只能說還僅處于歷史中等價格水平，價格上漲局面仍將持續(xù)，預計年內玻璃現(xiàn)貨價格高點將觸及2600-2800元。
1.價格上漲的慣性從2015年底中央提出“供給側改革”，著力解決在大宗原材料端和過剩產能端的“供給過剩”局面，五年時間下來后，我們看到上游供給端的供給量和供給結構持續(xù)好轉，各行業(yè)盈利能力明顯增強，過剩產能局面得到根本性遏制。玻璃行業(yè)是其中之一，行業(yè)集中度并不高，但產能供給的格局已經出現(xiàn)了結構性和趨勢性的變化。隨著國家在“十四五規(guī)劃綱要”和2035年遠景目標中，提出繼續(xù)推動“供給側改革”和“需求側管理”，那么在供需兩個層面，國家將更加注重發(fā)展質量和產業(yè)結構，而不僅僅是規(guī)模和數(shù)量。
2.“碳排放”是繼“環(huán)保”之后，“供給側改革”的又一手段
過去玻璃產能的減少，諸多玻璃廠的關停，“環(huán)保治理”功不可沒。特別是在北方地區(qū)，玻璃產能大幅降低的主要手段是落實環(huán)保政策。沙河地區(qū)從44條生產線減少到19條生產線，大部分企業(yè)的關停和搬遷，都是因為環(huán)保。而近期所報道，國家環(huán)保部突擊檢查唐山鋼廠環(huán)保造假的事件，預計會在河北上下掀起一場“環(huán)保風暴”，河北的玻璃產能減少仍是趨勢性的大概率事情。
過去在玻璃行業(yè)中的“去產能”，大多是集中在環(huán)保政策較嚴的“京津冀”地區(qū)，因為離首都和雄安新區(qū)較近，所以成了“治理對象”。而自今年開始，“碳達峰”“碳中和”“3060”方針已經成為國家承諾和國家戰(zhàn)略，那么可以預見的是，未來的“去碳化”、“能耗指標”將成為限制“產能”的重要手段。不要小看這個議題，之所以我們不重視，是因為我們還不認知。習大大在聯(lián)合國氣候大會上的莊嚴承諾，是一個國家的信譽背書。這將形成諸如承諾建黨100周年實現(xiàn)“全面脫貧”莊嚴承諾一樣，形成一場聲勢浩大的政治性革命性的工作。在這個背景下，不僅是玻璃行業(yè)的“產能”會嚴控甚至減少，其他諸如鋼鐵水泥之類的高耗能將一樣受到限制。在未來的供給端，一定是產能逐漸減少趨勢，疊加后疫情時代的貨幣寬松，大宗原材料推動產業(yè)鏈所有產品的價格上漲，將會傳導成為一種全產業(yè)鏈價格上漲和“通脹”主旋律。
3.“房住不炒”政策驅動下，金融體系的承受力。
房地產的熱度至少持續(xù)了二十年，這一輪房價持續(xù)上漲是在2016年之后的房地產行業(yè)“去庫存”政策引導下形成的。在那種環(huán)境下，房地產不這么搞，整個金融體系都會出問題。那么，現(xiàn)在這個問題能規(guī)避嗎？答案是否定的。所以，當房子衍生為金融產品，具有了金融屬性，那么就應納入金融體系來考慮。既然是金融產品，“炒房”就是另一種方式的炒股、炒期貨，僅此而已。炒房子的首要前提是要有錢，那么這個錢的來處要好好管控是監(jiān)管部門必須要考慮的，貸款來炒房，風險確實是大的，最終關乎到金融體系的安全。但是，貨幣超發(fā)下，錢多的人，用自有資金投資房產的有錢人，他們多買幾套房子，對金融無害，對房地產有利。
一二線城市因為教育醫(yī)療資源的稀缺性，吸引人口流入是必然現(xiàn)象。房價上漲，就是因為人口流入，對房產的需求大于供給，房價才會持續(xù)上漲。而想讓房價平抑或者下降，并不是要控制需求，而是要增加供給，這個邏輯不能反。
所以，對于國家來說，房地產一是涉及金融體系安全，二是要通過繼續(xù)增加供給來平抑價格，房地產的平穩(wěn)和增量發(fā)展短期內不會出現(xiàn)太過激烈的回調和下滑局面。
數(shù)據(jù)顯示，2020年1-12月，全國建筑業(yè)總產值26萬億元以上，同比增長6.2%；全國建筑業(yè)房屋建筑施工面積149.5億平方米，同比增長3.7%。國家統(tǒng)計局公布的2020年1-12月全國房地產開發(fā)投資和銷售情況來看，全年房地產開發(fā)投資超過14萬億元，比上年增長7.0%；商品房銷售面積比上年增長2.6%，商品房銷售額增長8.7%。疫情下“百強房企”全年累計銷售規(guī)模，更是實現(xiàn)了近13%的增長。
4.原材料大幅上漲，玻璃廠家產銷率同期最高，庫存同期最低，玻璃價格仍將走強
環(huán)保治理、能耗管控，不僅僅是針對玻璃行業(yè)，在上游砂礦、純堿行業(yè)，同樣面對著成本上升、產能嚴控、價格上漲的局面。隨著今年光伏玻璃的大規(guī)模投產，供需矛盾下，玻璃行業(yè)的所有原料端和基建材料端都將出現(xiàn)價格大幅上漲的局面。這將帶動玻璃成本上漲，進而促使玻璃價格大幅提升。
（來源，祝洪旗，在此感謝）
在庫存端，2021年一季度的玻璃廠家?guī)齑妫瑧撜f是歷年來廠家?guī)齑孀钌俚囊荒辍Ｒ患径鹊漠a銷率基本維持在120%以上。過去幾年，年初開局很少出現(xiàn)這種局面。低庫存使得玻璃廠家提價的心態(tài)尤為堅決，特別是“后疫情”時代，全球經濟復蘇帶動的需求增加，疊加了兩年需求的全球經濟和貨幣擴張，帶動各企業(yè)訂單滿負荷運行。且深加工成品價格上漲也箭在弦上，不得不發(fā)。
綜上看，今年玻璃價格上漲局面仍將持續(xù)，階段性的高位震蕩，只是一種蓄勢待發(fā)。今年的玻璃價格極可能創(chuàng)近五年新高，高點預計會觸及2600-2800元。
文章來源：門窗郵報
