2021年依舊受疫情持續(xù)影響，全球性供給短缺，原材料短缺，能源電力短缺，勞動力短缺，免疫力短缺，但2021年我們也看到了恢復(fù)與增長，經(jīng)濟(jì)重建，更加公平，更加可持續(xù)。
世界這個(gè)巨大的機(jī)器正在轟鳴沖向2022，值得期待的2022到底是一個(gè)咆哮的1920，還是一個(gè)滯脹的1970呢？基于2021的全球經(jīng)濟(jì)局勢及行業(yè)秩序動態(tài)，我們對2022有了以下判斷。
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一、企業(yè)篇
經(jīng)銷商正在變成服務(wù)商
行業(yè)正在從做標(biāo)準(zhǔn)到做服務(wù)，大工業(yè)時(shí)代要求企業(yè)要做標(biāo)準(zhǔn)化，所有產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)制定者就是贏家。事實(shí)上如今一流的企業(yè)都在做服務(wù)，能滿足各種消費(fèi)需求的服務(wù)往往是定制的，對企業(yè)兩方面要求，一是提供定制化的能力，即科技支持；二是對接消費(fèi)者的能力，即互聯(lián)網(wǎng)支持。
經(jīng)銷商也不再靠幫廠家賣產(chǎn)品賺差價(jià)，依靠自己向消費(fèi)者提供后續(xù)增值服務(wù)賺錢，利于發(fā)揮自身創(chuàng)造性和積極性，也利于商品的售后。
家居企業(yè)上市之路越發(fā)艱難
隨著慕思上市失敗，家居企業(yè)上市集體滑鐵盧。朗斯家居終止深交所主板IPO，華南裝飾IPO未獲得通過，多家家居企業(yè)暫停上市，包括有屋家居，致歐家居，三問家居，森鷹門窗，土巴兔，博泰家具等多家家居企業(yè)審核狀態(tài)變更為“中止”，有業(yè)內(nèi)人士分析，該現(xiàn)象或許與地產(chǎn)大行情不好，自身業(yè)績表現(xiàn)一般有關(guān)，2022可能延續(xù)這一“低迷”狀態(tài)。
各大企業(yè)提價(jià)成為常態(tài)
從2022年1月1日起，維意定制預(yù)計(jì)上調(diào)10％—15％。去年10月科凡就公布今年全面開漲，摩恩廚衛(wèi)全線產(chǎn)品平均上漲5％—10％，家居配套五金企業(yè)百隆、海蒂詩、海福樂等紛紛開漲，平均漲幅在9％—10％，沙發(fā)、家具、衛(wèi)浴、瓷磚等品類大概有5％—10％不同程度的上漲。
可以預(yù)見家居全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)已成定局，2022可能有更多企業(yè)“被迫”開漲。
二、行業(yè)篇
平臺價(jià)值凸顯
有人把企業(yè)分3個(gè)等級，三等企業(yè)做服務(wù)，二等企業(yè)做產(chǎn)品，一等企業(yè)做平臺，平臺的本質(zhì)是給創(chuàng)作者提供創(chuàng)作價(jià)值的機(jī)會，企業(yè)出路都要往平臺化發(fā)展，把自身變更為一個(gè)價(jià)值創(chuàng)作平臺。
不管是供應(yīng)鏈平臺、還是定制家居平臺，甚至單產(chǎn)品平臺，在2021年都在努力生存，2022年平臺價(jià)值可能會有更多發(fā)力，判斷核心原因在于疫情可能讓數(shù)字化趨勢提前6年，數(shù)字化的未來更是一個(gè)分化的未來，而平臺無疑是更加貼近數(shù)字化的存在。
產(chǎn)業(yè)鏈流向逆襲
以前是先生產(chǎn)再消費(fèi)，從生產(chǎn)者—經(jīng)銷商——消費(fèi)者；未來是先消費(fèi)再生產(chǎn)，消費(fèi)者—設(shè)計(jì)師—生產(chǎn)者。中國電子商務(wù)正在進(jìn)化，未來是B2B—B2C—C2C—C2B—C2F，從商家對商家，商家對個(gè)人，個(gè)人對個(gè)人，個(gè)人對商家，最終是個(gè)人對工廠。未來工廠在生產(chǎn)之前就知道消費(fèi)者是誰。
整家概念繼續(xù)發(fā)酵
索菲亞總裁王兵表示，索菲亞將迎來從柜類定制到整家定制的升級，整家定制是索菲亞實(shí)現(xiàn)千億目標(biāo)的強(qiáng)力增長引擎。索菲亞直接將整家定制和公司2022戰(zhàn)略等同起來，看見重視程度之高，今年也必有較多營銷宣傳大動作。在定制行業(yè)龍頭歐派，軟體龍頭顧家的共同推進(jìn)下，可以預(yù)見整家定制仍舊是2022熱點(diǎn)話題之一，大家居整裝之路依舊是探索重點(diǎn)。
更多資本玩家入局
從京東12億投資尚品宅配，貝殼80億全資收購圣都開始，到高瓴資本25億收購金可兒，舒達(dá)的母公司愛夢集團(tuán)，再到高瓴與軟銀共同出手，3.59億投資曲美子公司，不難發(fā)現(xiàn)，資本還是對家居行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司非常感興趣，在2022經(jīng)濟(jì)恢復(fù)大前提下，伴隨互聯(lián)網(wǎng)對產(chǎn)業(yè)的滲透，更成熟的商業(yè)模式催生下，可能會有更多資本下場。
三、市場篇
家居行業(yè)下沉力度加劇
2021年12月初發(fā)改委稱，鼓勵有條件地區(qū)實(shí)施家具家裝下鄉(xiāng)補(bǔ)貼，促進(jìn)農(nóng)村居民耐用消費(fèi)品更新?lián)Q代，改善鄉(xiāng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。該消息一出，家居建材行業(yè)板塊上市公司股票隨即連續(xù)大漲，美克美家、亞振家居、惠達(dá)衛(wèi)浴、兔寶寶、金牌廚柜等股票一度出現(xiàn)漲停，歐派家居、尚品宅配、顧家家居、喜臨門等股票也出現(xiàn)超過5%的上漲行情。
三棵樹的“美麗鄉(xiāng)村事業(yè)部”，2021年的銷售額達(dá)到10億元，預(yù)計(jì)2022年該事業(yè)部銷售額將達(dá)到20億元。家居賣場頭部企業(yè)居然之家，近期在回答投資者提問時(shí)表示，根據(jù)公司未來5年的連鎖目標(biāo)，預(yù)計(jì)將在2025年實(shí)現(xiàn)千店計(jì)劃。
其中三、四、五線下沉市場是擴(kuò)張主要方向。而截至去年末，居然之家在全國270個(gè)城市的賣場分布中，三、四、五線城市門店占比超過7成。
存量房翻新、改善型裝修機(jī)會增大
2021年8月計(jì)劃顯示，“十四五”期間，將基本完成2000年底前建成的21.9萬個(gè)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)的改造工作。開源證券研報(bào)顯示，存量房翻新在家裝市場中的占比逐步提升，未來多品類、多渠道、強(qiáng)品牌的家居龍頭企業(yè)，有望搶得更多的市場份額，行業(yè)龍頭將在這一過程中受益。
分析普遍認(rèn)為，未來存量房翻新需求的持續(xù)釋放，將進(jìn)一步利好家具消費(fèi)需求。中金公司報(bào)告顯示，二手房交易量復(fù)合增長，疊加存量住房逐步邁入更新周期，引起的裝修需求，未來將實(shí)現(xiàn)高速增長。
灼識咨詢估算，2020-2025年，我國存量房與二手房貢獻(xiàn)的家裝市場規(guī)模年復(fù)合增長率預(yù)計(jì)，分別為20.4%和18.1%。對應(yīng)國內(nèi)家裝市場這一期間，預(yù)計(jì)將會有近10%的復(fù)合增長率，到2025年總體市場規(guī)模有望達(dá)4萬億元。
投資轉(zhuǎn)向用電終端低碳化
10年時(shí)間，投入氣候科技的資金增長近20倍，其中電氣化運(yùn)輸近40倍。氣候科技創(chuàng)新可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模工業(yè)化，其價(jià)值在低碳交通領(lǐng)域正在被證明。特斯拉市值已經(jīng)占整個(gè)汽車行業(yè)的3分之一。中國一個(gè)寧德時(shí)代市值超過大眾和戴姆勒的市值之和。
目前整個(gè)氣候科技領(lǐng)域，75％的創(chuàng)新技術(shù)仍處于不成熟階段，創(chuàng)新關(guān)鍵在于現(xiàn)有驗(yàn)證技術(shù)的規(guī)模化和商業(yè)化，更多創(chuàng)新亟待走出實(shí)驗(yàn)室，試水市場的技術(shù)需要驗(yàn)證和大規(guī)劃商業(yè)化。
推動現(xiàn)有技術(shù)商業(yè)化規(guī)模化，到2050年可以減少65％的碳排放，但要達(dá)到凈零，仍有35％的低碳技術(shù)缺口存在。隨著清潔發(fā)電技術(shù)，及儲能技術(shù)和智能電網(wǎng)等使能技術(shù)的進(jìn)一步成熟，會帶來工業(yè)、建筑和服務(wù)業(yè)等各種數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的全面低碳化，創(chuàng)新和投資機(jī)會巨大。
